COPY TRADING - BROKER-STRATEGIEN FOLGEN
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Stand: 2026-01-24

QUELLEN
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  - Finanzportale
  - Broker-Vergleiche
  - Finanzaufsicht BaFin

WARNUNG VORAB
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  Copy Trading ist spekulativ!
  → Kapitalverlust bis Totalverlust moeglich
  → Keine Anlageberatung!
  → Nur Geld einsetzen, das man verlieren kann!

WAS IST COPY TRADING?
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DEFINITION
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  Automatisches Kopieren der Trades erfahrener Haendler

  Prinzip:
    1. Haendler ("Signalgeber") handelt
    2. Seine Trades werden automatisch kopiert
    3. "Follower" partizipieren an Gewinnen UND Verlusten

SYNONYME
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  - Social Trading
  - Mirror Trading
  - Auto Trading
  - Copy Investing

ABGRENZUNG
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  Copy Trading:
    → Automatisches Kopieren einzelner Trader

  Robo-Advisor:
    → Automatisierte Portfolioverwaltung nach Algorithmus

  Managed Account:
    → Professionelle Vermoegensverwaltung

WIE FUNKTIONIERT ES?
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ABLAUF
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  1. Anmeldung bei Copy-Trading-Plattform
  2. Signalgeber auswaehlen
  3. Betrag festlegen
  4. Kopiermodus waehlen
  5. Trades werden automatisch gespiegelt

KOPIERMODI
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  Proportional:
    - Prozentualer Anteil der Trades
    - Beispiel: Trader setzt 10%, du auch 10%

  Fester Betrag:
    - Jeder Trade mit gleichem Betrag
    - Beispiel: Immer 50 EUR pro Trade

  Manuell:
    - Signale werden angezeigt
    - Selbst entscheiden ob kopieren

ANBIETER UND PLATTFORMEN
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ETORO
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  Typ: Multi-Asset-Plattform
  Assets: Aktien, ETFs, Krypto, CFDs, Devisen
  Copy-Funktion: CopyTrader
  Min. Kopie: 200 USD
  Gebuehren: Spread-basiert, keine Kopiergebuehr

  Vorteile:
    + Grosse Community
    + Viele Trader zur Auswahl
    + Benutzerfreundlich

  Nachteile:
    - CFD-lastig (hohes Risiko)
    - Auszahlungsgebuehren
    - USD-Konto (Waehrungsrisiko)

NAGA
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  Typ: Social Trading Plattform
  Assets: Aktien, ETFs, Forex, CFDs, Krypto
  Copy-Funktion: NAGA Autocopy
  Min. Einzahlung: 50 EUR

  Vorteile:
    + Niedrige Einstiegshuerde
    + EU-reguliert (CySEC)
    + NAGA Card

  Nachteile:
    - Weniger bekannt
    - Begrenzte Auswahl

ZULUTRADE
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  Typ: Signalgeber-Plattform
  Assets: Forex, Krypto, Rohstoffe (CFDs)
  Verbindung: Mit externen Brokern

  Vorteile:
    + Broker-unabhaengig
    + Detaillierte Statistiken

  Nachteile:
    - Nur CFDs
    - Komplex fuer Anfaenger

WIKIFOLIO
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  Typ: Zertifikate-Plattform
  Assets: Aktien, ETFs, Fonds, Hebelprodukte
  Produkt: wikifolio-Zertifikate

  Vorteile:
    + Deutschsprachig
    + Transparent
    + Kein CFD-Risiko (echte Zertifikate)
    + BaFin-registriert

  Nachteile:
    - Zertifikatsgebuehren
    - Emittentenrisiko

AYONDO (EINGESTELLT 2019)
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  → Warnung: Plattformen koennen schliessen!

KRITERIEN ZUR TRADER-AUSWAHL
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WICHTIGE KENNZAHLEN
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  PERFORMANCE
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    - Rendite (jaehrlich, gesamt)
    - Aber: Vergangene Performance keine Garantie!

  RISIKO
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    - Max. Drawdown (groesster Verlust)
    - Volatilitaet
    - Risiko-Score der Plattform

  KONSTANZ
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    - Wie lange aktiv?
    - Gleichmaessige Performance?
    - Oder wilde Schwankungen?

  HANDELSSTIL
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    - Frequenz (viel/wenig)
    - Haltezeit (kurz/lang)
    - Hebelnutzung

  TRANSPARENZ
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    - Kommunikation
    - Erklaert Strategie?
    - Regelmaessige Updates?

WARNZEICHEN
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  ! Unrealistisch hohe Renditen
  ! Sehr kurze Historie
  ! Hohe Hebelnutzung
  ! Keine Erklaerung der Strategie
  ! Massive Drawdowns
  ! Nur wenige Follower trotz "toller" Performance

EMPFEHLUNG
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  Mindestens pruefen:
    - 12+ Monate Track Record
    - Max. Drawdown < 30%
    - Verstaendliche Strategie
    - Regelmaessige Aktivitaet

RISIKEN
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VERLUSTRISIKO
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  → Bis zu 100% Kapitalverlust moeglich!
  → CFD: Kann ueber Einlage hinausgehen!

TRADER-RISIKO
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  - Trader kann Strategie aendern
  - Trader kann aufhoeren
  - Trader kann Glueckstreffer gehabt haben

PLATTFORM-RISIKO
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  - Plattform kann schliessen
  - Technische Probleme
  - Regulierung kann sich aendern

MARKTRISIKO
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  - Crash trifft alle
  - Waehrungsrisiko (USD-Konten)
  - Liquiditaetsrisiko

KOPIER-RISIKO
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  - Zeitverzoegerung (Slippage)
  - Unterschiedliche Ausfuehrungspreise
  - Bei zu vielen Kopierern: Marktbeeinflussung

WARUM COPY TRADING SCHEITERT (Copilot/Gemini Analyse)
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  Hypothese: Wenn ich jeden Trade von Warren Buffett
  oder Top-Tradern 1:1 kopiere, werde ich genauso reich.

  Realitaet: Nein. Die Performance ist meist schlechter.

  GRUND 1: LATENZ (SLIPPAGE)
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    - Profis kaufen, der Kurs steigt sofort
    - Bis du kopierst (Sekunden/Minuten spaeter),
      ist der Preis bereits hoeher
    - "Front-Running"-Effekt

  GRUND 2: KAPITALDECKE & RISK MANAGEMENT
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    - Ein Profi riskiert 1% von 100 Mio. EUR
    - Wenn der Kurs kurzzeitig 10% dippt, haelt er das aus
    - Dein kleines Konto wird beim gleichen Dip durch
      den "Margin Call" liquidiert

  GRUND 3: SURVIVORSHIP BIAS
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    - Plattformen zeigen oft die "Stars" des letzten Monats
    - Viele davon gehen im naechsten Monat pleite
    - Sie hatten nur Glueck (hohes Risiko gefahren)

  GRUND 4: VERBORGENE STRATEGIEN
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    - Du siehst den Kauf (Aktie A)
    - Aber oft nicht die Absicherung (Hedge B),
      die das Risiko neutralisiert
    - Ohne den Hedge ist der Trade Harakiri

  FAZIT (Copilot/Gemini)
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    Copy Trading (Social Trading) funktioniert fuer
    Privatanleger selten langfristig profitabel.

    Studien zu aktivem Fondsmanagement zeigen:
    Dauerhafte Outperformance gegenueber dem Markt ist selten.
    Viele Strategien schlagen nach Kosten den Markt nicht.

    → Nachahmen kann Lerninstrument sein
    → Aber kein verlaessliches Erfolgsrezept

REGULIERUNG
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EU/DEUTSCHLAND
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  - MiFID II reguliert
  - CFD-Handel eingeschraenkt
  - Nachschusspflicht verboten
  - Risikowarnungen Pflicht

  BaFin-Hinweis (2021):
    "Anleger sollten sich bewusst sein, dass bei
    Social Trading erhebliche Verlustrisiken bestehen."

ANLEGERSCHUTZ
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  - Einlagensicherung (je nach Broker)
  - Achtung: Krypto oft nicht gesichert!
  - Broker muss EU-lizenziert sein

STEUERLICHE BEHANDLUNG
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DEUTSCHLAND
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  Kapitalertraege:
    - Abgeltungsteuer 25% + Soli + ggf. KiSt
    - Gilt fuer Gewinne aus Trades

  CFD-Gewinne:
    - Verlustverrechnung eingeschraenkt (seit 2021)
    - Nur 20.000 EUR Verlust p.a. verrechenbar!

  Auslaendische Broker:
    - Selbst in Steuererklaerung angeben
    - Jahresberichte anfordern

KOSTEN
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TYPISCHE GEBUEHREN
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  - Spread (Kauf-Verkauf-Differenz)
  - Uebernachtgebuehren (CFD)
  - Auszahlungsgebuehren
  - Inaktivitaetsgebuehren
  - Performance-Gebuehr an Trader (manche Plattformen)

KOSTENBEISPIEL
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  eToro:
    - Spread variabel
    - 5 USD Auszahlung
    - 10 USD/Monat Inaktivitaet (nach 12 Monaten)
    - Kopieren kostenlos

VOR- UND NACHTEILE
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VORTEILE
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  + Zugang zu Expertise
  + Wenig Zeitaufwand
  + Lerneffekt moeglich
  + Diversifikation ueber Trader
  + Niedrige Einstiegshuerde

NACHTEILE
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  - Verlustrisiko bleibt
  - Keine Kontrolle ueber Einzeltrades
  - Abhaengigkeit vom Trader
  - Oft CFD-lastig (hohes Risiko)
  - Kosten koennen Rendite fressen
  - Vergangene Performance != Zukunft

ALTERNATIVEN
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ETF-SPARPLAN
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  + Niedrige Kosten
  + Diversifikation
  + Langfristig bewaehrt
  + Passiv
  - Weniger "spannend"

ROBO-ADVISOR
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  + Algorithmisch, emotionslos
  + Diversifiziert
  + Rebalancing automatisch
  - Kosten (0,5-1% p.a.)

AKTIVE FONDS
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  + Professionelles Management
  + Reguliert
  - Hohe Kosten (1-2% p.a.)
  - Oft schlechter als Index

SELBST LERNEN
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  + Volle Kontrolle
  + Wissen aufbauen
  - Zeitaufwendig
  - Lernkurve

EMPFEHLUNGEN
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WENN COPY TRADING, DANN:
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  1. Nur Spielgeld einsetzen
  2. Mehrere Trader kopieren (Diversifikation)
  3. Risikomanagement nutzen (Stop-Loss)
  4. Regelmaessig ueberpruefen
  5. Verstaendnis fuer Strategie haben

GRUNDREGEL
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  Max. 5-10% des Anlagekapitals fuer spekulatives Trading!
  Rest in diversifizierte Langfristanlage (ETFs).

WARNUNG NOCHMAL
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  - Copy Trading ist kein "einfaches Geld"!
  - Die meisten Trader verlieren langfristig!
  - Vergangene Gewinne sind keine Garantie!
  - CFD-Handel: 70-80% der Privatanleger verlieren!

BACH-INTEGRATION
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  Partner-Zuweisung:
    - Claude: Erklaerungen, Recherche
    - Ollama: Vertrauliche Strategiediskussion

  Anwendung:
    - Konzepte verstehen
    - Risiken erklaeren
    - Alternativen aufzeigen

  KEINE ANLAGEBERATUNG!

SIEHE AUCH
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  wiki/finanzen_versicherungen/grundbegriffe.txt
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